Question 1

Регулируется ли фонд?

Accepted Answer

Не в смысле надзора. Управляющий фондом LeVinum OÜ зарегистрирован Финансовой инспекцией Эстонии как управляющий малым альтернативным фондом (12.09.2022). Регистрация не является лицензией на деятельность: у управляющего нет ни лицензии управляющего фондом, ни лицензии управляющего малым фондом, и Финансовая инспекция не осуществляет надзор за его деятельностью.Инвесторов защищают независимые и договорные механизмы, а не надзор:активы фонда еженедельно оцениваются по рыночным ценам Liv-ex;независимый аудитор проверяет расчёт стоимости чистых активов и ежегодно физически инспектирует 10% вин фонда;LeVinum OÜ сам инвестирует в фонд на тех же условиях.Инвестирование сопряжено с риском. Фонд использует кредитное плечо до 65% от объёма фонда, предыдущие результаты не являются гарантией будущих результатов.

Question 2

Как хеджируется валютный риск фонда?

Accepted Answer

WineFortune Premium Selection Trust Fund имеет только один тип паев, номинированных в евро. Большая часть активов фонда также номинирована в евро.

Question 3

Использует ли фонд кредитное плечо?

Accepted Answer

Да, фонд использует кредитное плечо до 65% от инвестированного капитала.

Question 4

Каков размер фонда и как обеспечивается диверсификация фонда?

Accepted Answer

Объем фонда на данный момент составляет около €250 000, из которых 100% составляют вина, купленные на свободном рынке. Бургундские, шампанские и итальянские вина, как наиболее активно торгуемые вина на рынке, составляют более 60% портфеля фонда. Чтобы снизить риски, фонд первоначально инвестирует в более чем 100 различных вин. Ни одна позиция (вино, производитель) не может превышать 10% активов фонда. Вина поставляются ведущими мировыми производителями, в основном из Франции, Италии и США.

Question 5

Какой период погашения?

Accepted Answer

Фонд закрыт, фонд не выкупает паи.

Question 6

Можно ли инвестору заказать вино фонда для личного потребления?

Accepted Answer

Нет. И да, можете, если инвестор сделает предложение фонду на вино, которое вы хотите, которое удовлетворяет ожиданиям фонда о производительности, установленным управляющей компанией.

Question 7

Каковы комиссионные фонда и как мотивирована управляющая компания?

Accepted Answer

Фонд использует классическую структуру комиссионных сборов: 1,5% комиссионных за управление вложенным капиталом и 20% комиссий за результат, ограниченных так называемым принципом “high watermark”, чтобы инвесторам никогда не приходилось платить двойную комиссию. Чтобы обеспечить совпадение интересов управляющей компании с инвесторами, Levinum OÜ также является инвестором фонда.

Question 8

Что произойдет, если управляющая компания покинет фонд или обанкротится?

Accepted Answer

Фонд устроен таким образом, что в случае ухода или банкротства управляющей компании фонд останется нетронутым, так как все активы под управлением активно торгуются. Поскольку управляющая компания также является инвестором фонда, она не заинтересована в уходе без предварительного обеспечения эквивалентной замены.

Question 9

Как исключается конфликт интересов между фондом и LeVinum OÜ?

Accepted Answer

WineFortune Premium Selection Trust Fund имеет строгие внутренние правила для защиты интересов инвесторов.a. Правильность расчета счетов-фактур и рыночной стоимости проверяется аудитором.b. Управляющий фондом LeVinum OÜ зарегистрирован Финансовой инспекцией Эстонии как управляющий малым альтернативным фондом (12.09.2022). Регистрация не является лицензией на деятельность, и Финансовая инспекция не осуществляет надзор за деятельностью фонда, поэтому инвесторов защищают собственные независимые и договорные механизмы фонда Инвестиционная стратегия трастового фонда WineFortune Premium Selection Trust Fund не зависит от интересов LeVinum OÜ;Комиссии за управление Levinum OÜ в качестве управляющей компании ниже стандартной маржи оптовой торговли (1,5% вознаграждение за управление против 5% + в оптовой торговле; 20% вознаграждение за результат, которое зависит от достижения минимальной доходности, разрешенной для инвесторов). Вина, купленные у производителя, закупаются по оптовой цене со скидкой и напрямую, без посредников, фондом.Наблюдательный совет фонда (Рейн Касела, Самуил Ангелов, Раймондс Томсонс) добавляет бесценное понимание динамики рынка марочных вин, в том числе:изменения потребительского поведения среди ведущих клиентов в секторе HoReCaобзор торговых потоков винанепосредственно контакты с производителями вина для оценки качества вина и инвестиционного потенциала

Question 10

Покрываются ли расходы на хранение, транспортировку и другие расходы за счет управленческих сборов?

Accepted Answer

Эти расходы покрываются покупной ценой вина. Вина приобретаются либо с акцизного склада, либо со страхованием цены.

Question 11

Каковы минимальные инвестиции в фонд?

Accepted Answer

Это закрытый фонд, что означает, что количество паев фонда ограничено - в данном случае 2 500 000 паев. Паи одного типа и номинированы в евро (основная валюта фонда, так как большинство инвестиций также осуществляются в странах Европейского валютного союза). Минимальная инвестиция 1 €.

Question 12

В какие вина инвестирует фонд?

Accepted Answer

WineFortune Premium Selection Trust инвестирует в вина, приобретаемые на открытом рынке, которые, по оценке управляющей компании, имеют наибольший потенциал роста цен.Фонд инвестирует только в вина инвестиционного класса, получившие рейтинг 95+ баллов (или эквивалентный) как минимум от 3 главных критиков. Вина инвестиционного класса обычно поступают из винодельческих регионов Бургундии, Бордо, Шампани или Тосканы и, в меньшей степени, из Соединенных Штатов и других стран.

Question 13

Каковы самые большие инвестиции фонда и самые ценные вины?

Accepted Answer

WineFortune Premium Selection Trust регулярно предоставляет инвесторам обзор общей стратегии фонда и размещений по регионам, урожаям и сортам вин. Мы также предоставляем обзор крупных сделок.

Question 14

Какое количество вин ежегодно продается в фонде?

Accepted Answer

Около 10% для создания ликвидности для выплаты дивидендов.

Question 15

Какова доля вин с потенциалом длительного созревания в фонде?

Accepted Answer

Приблизительно 90% активов фонда имеют зрелость более 10 лет и 75% имеют зрелость более 15 лет.

Question 16

Как обеспечивается справедливая цена инвесторов фонда, если фонд покупает вина через LeVinum OÜ?

Accepted Answer

Фонд не покупает ничего через Levinum OÜ. Фонд покупает все активы напрямую.

Question 17

Кто оценивает активы фонда?

Accepted Answer

Бухгалтер / менеджер фонда еженедельно оценивает активы фонда, используя рыночные цены Liv-ex. Каждый год аудитор проверяет 10% материальных активов Фонда, чтобы убедиться в их качестве, а также в правильности расчета стоимости чистых активов. Эти две независимые компании обеспечивают постоянную защиту интересов инвесторов.

Question 18

Как инвестор защищен от подделок и мошенничества в отношении вин, приобретенных на открытом рынке?

Accepted Answer

В случае инвестиционных вин, приобретенных на открытом рынке, Фонд прилагает все усилия для проверки и подтверждения истории происхождения активов.

Question 19

Есть ли разница в ценах на вина с исторической документацией и на вина без документированной истории хранения на вторичном рынке?

Accepted Answer

Да, это невероятно важно. Инвестирующие в качественное вино хотят быть уверены, что вино в бутылке действительно соответствует тому, что на этикетке. Происходил ряд громких скандалов и судебных процессов, связанных с мошенничеством и родделками, которые затронули винный рынок. В результате для инвесторов на первый план вышли опасения по поводу документации и безопасности исторического бэкграунда вин. Поскольку инвесторы платят значительные суммы за определенные марки вин старше 10 лет, документация, гарантирующая историю вина, очень важна для инвесторов, лучших ресторанов и любителей вина.

Question 20

Почему стоит инвестировать в вино?

Accepted Answer

Принцип спроса и предложения делает вино хорошим объектом для инвестиций. Со временем, по мере того как вина созревают и достигают «питьевого окна», количество лучших вин и винтажей на рынке уменьшается, потому что они потребляются слишком рано. Сокращение предложения самых востребованных вин приводит к росту цен. WineFortune Premium Selection Trust Fund нацелен на вина с наибольшим потенциалом роста цен.Поскольку винный рынок имеет свою собственную операционную динамику, эти «альтернативные» инвестиции имеют низкую корреляцию с доходностью финансовых активов, таких как акции и облигации. Это важно для инвесторов, которые хотят диверсифицировать свой портфель, чтобы снизить риск. Подробнее читайте в нашем блоге: " Изысканное вино и альтернативные активы — в чем разница?"

Question 21

Что означает красный знак %/€ рядом с некоторыми винами на бирже и в вашем портфеле?

Accepted Answer

Это означает, что это вино выкупается уже с 20% НДС. Когда вы покупаете это вино, его нельзя продать компаниям, потому что они покупают только вина с неоплаченной пошлиной - 0% НДС. Эти вина предназначены для личного употребления в будущем или уже сейчас.

Дата	NAV на пай	Активы под управлением
2022-10-17	1€	608,696€
2023-01-02	1.03€	653,197€
2024-01-01	1.07€	789,782€
2025-01-06	1.04€	765,384€
2026-01-05	0.94€	740,488€
2026-09-07	0.9€	716,327€

Region	Share by value	Cases
Bordeaux	22.4%	227
California	20.1%	110
Tuscany	17.5%	185
Champagne	12.1%	53
Burgundy	11.3%	40
Rhone	5.7%	36
Piedmont	4.6%	37
Central Valley	1.5%	19
Mendoza	1%	16
South Australia	0.8%	13
Castilla y Leon	0.8%	4
Yunnan	0.5%	3
Veneto	0.4%	6
Aconcagua	0.3%	5
Western Australia	0.3%	2
Coastal Region	0.3%	3
Oregon	0.2%	3
Hawke's Bay	0.1%	1
Cape South Coast	0.1%	2

Теперь открыто! Без комиссии!

Присоединяйтесь к партнерской программе!

Класс активов марочных вин

Первый фонд марочных вин*

Без скрытых комиссий

Как это работает?

Это очень просто.

Раунд финансирования

Published NAV history

What the fund holds

Прогресс раунда финансирования