Veinifond - mida peaksid teadma?

Kuidas on võimalik, et vein saab olla investeering?

Kindlasti ei ole selleks kõik maailma veinid ja sõltumata asukohast. Tegemist on väärisveinidega ehk veinid, mille väärtus ajas kasvab. Me arvestame fondi ostmisel ainult neid, mille vastu on nõudlus rahvusvaheliselt kõige suuremal väärisveinide B2B kauplemisplatvormil Liv-ex (London Wine Exchange). Selliseid veine toodetakse iga-aastaselt piiratud koguses ja vastavalt selle konkreetse geograafilise piirkonna regulatsioonidele.

Kust kohast need investeerimiseks sobilikud veinid tulevad?

Fond investeerib järgmiste piirkondade veinidesse: Bordeaux, Burgundia, Champagne, Rhone, Toskaana, Piemonte, USA. Üksikuid pärleid lisandub ka Tšiilist, Austraaliast, Saksamaalt ja Lõuna-Aafrika Vabariigist. Burgundia ja Piemonte puhul on oluline ka kindel veinipõld ja Bordeaux puhul täpne klassifikatsioon. Üks olulisemaid näitajaid, mida me arvestame on Liv-ex 1000 jälgimisindeks, mida iga-aastaselt uuendatakse ja mis näitab maailma kõige ihaldusväärsemaid veine.

Kes hindab veinide kvaliteeti?

Veinimaailmas on kvaliteedi aluseks veinikriitikute punktid, kes kuuluvad selliste portaalide koosseisu nagu Vinous, Decanter, Wine Spectator, Robert Parker's Wine Advocate, JamesSuckling.com, InsideBurgundy, InsideBordeaux, WineEnthusiast, Falstaff. 

Tuntuimad nimed, keda jälgime on kindlasti James Suckling, Antonio Galloni, Neal Martin, Lisa Perroti-Brown, Tim Atkin, Jane Anson, Jancis Robinson ja mitmed teised.

Hindamiseks on peamiselt 0-100 punkti skaala, kus suurepäraseid veine on hinnatud alates 90 punktist ja erakordse tasemega, millest ka fondi veinid välja valitakse, on 95-100 punkti.

Kui kaua võib ühe väärisveini väärtus ajas kasvada?

Mis kõige olulisem, see vein peab olema arenemisvõimeline, sest enamus veine meie poelettidel on mõeldud kohe joomiseks ehk need on juba valmis veinid. Investeerimiseks valitakse veine, mille lõhna ja maitseomadused lähevad ajas järjest paremaks kuni teatud hetkeni. See hetk sõltub nii viinamarja sordist, päritolu piirkonnast kui ka aastakäigu kvaliteedist. 

Fondi jaoks on prioriteet võimalikult suur ja kiire kasum, seega me panustame veinidele, mis on alles vaadis arenemas või näeme, et neid veine hakatakse tipp-kriitikute puhul uuesti lähiajal hindama. Tavapärane on see, et kümnendi täitumisel hakatakse hindama uuesti suurepäraseid aastakäike. Enamasti on kergemate punaveinide tipp umbes 20 aastat ja võimsamate punaveinide tipp umbes 30 aastat. 

Fondi eesmärgiks ei ole veine hoida aastakümneid, vaid realiseerida neid maksimaalse kasumiga, kus meie kasumi ootuseks aastas on vähemalt 15%.

Kas need veinid on päriselt ehk füüsiliselt ka kusagil olemas? 

Veinidesse investeerimise üheks peamiseks eeliseks on just täpselt füüsiline vara investeeringu taga. Selle vara kogus maailmas pidevalt väheneb, kuid nõudlus järjest kasvab. Veine hoiustatakse parima kliimaga veinihoidlas. Kõik investeeringuveinid on kindlustatud Liv-ex turuhinnaga. 

Meie partneriks veinide hoiustamisel on Euroopa kõige suurem veinide hoiustaja, Inglismaal tegutsev Octavian. Neil on kogemust üle 30 aasta ja nende hoidlates on täna üle 4 miljoni pudeli.

Mida tähendab termin "En Primeur"?

Väärisveinide puhul on ostmiseks üks olulisemaid termineid En Primeur ehk veinifutuur. Tegemist on mõttelise osaga veinivaadist, mille kaupmehed ette ära ostavad 1,5-2 aastat enne veinide pudeldamist. 

En Primeuri puhul hindavad veinikriitikud esmalt vaadinäidise pealt veini potentsiaali ja seejärel annavad uue hinnangu, kui vein on pudeldatud. Selliselt võib parimate veinide hind kasvada järelturul juba ka 50% või enamgi. Seda siis kõigest 2 aastaga. See on fondi jaoks ka esimene ja üks kõige olulisemaid müügiaknaid.

Kust fond veine ostab ja kuhu müüb?

Fond ostab väärisveine otse tootjatelt või juhul kui tootjad ise müügiga ei tegele, siis nende ametlikelt esindajatelt (negociandid). Fond müüb veine Liv-ex platvormil, mis annab võimaluse väärsiveine müüa üle maailma. Lisaks WineFortune platvormil, mille kaudu on veinid pakkumisel suurimas hinnavaatlusportaalis Wine-Searcher ning mitmed väiksemad platvormid nagu näiteks Eleanor Wine või Wine Owners.

Milline on väärisveinide tootluse ootus?

Väärisveinide ajalooline keskmine on olnud 13%, kuid viimastel aastatel me näeme, et Liv-ex jälgimisindeksid näitavad Burgundia ja Champagne kasvu üle 20% aastas ning Itaalia Toskaana ja Piemonte parimate veinide hinnakasvu ligi 20%. 

Fondi eesmärk on välja valida need kõige suurema hinnakasvu ootusega veinid, arvestades turutrende, veinikriitikute punkte ning eelnevate aastakäikudega hinnakasvu.